Osakeyhtiö voi sijoittaa esimerkiksi osakkeisiin, rahastoihin tai vuokra-asuntoihin. Sijoitusten verotus riippuu siitä, mistä tuotto syntyy.
Osakeyhtiön tulovero eli yhteisövero on 20 prosenttia. Vero lasketaan verotettavasta tuloksesta: veronalaisista tuloista vähennetään verotuksessa hyväksytyt kulut ja tappiot. Osa sijoitustuotoista voi olla verovapaata.
Tässä kirjoituksessa käsitellään tavallista suomalaista osakeyhtiötä, joka ei ole pörssissä. Kun yhtiö myöhemmin maksaa rahaa yrittäjälle esimerkiksi palkkana tai osinkona, sen verotus käsitellään erikseen.
Listaamattomat osakkeet: osinko ja myyntivoitto verotetaan eri tavoin
Listaamaton yhtiö tarkoittaa yhtiötä, jonka osakkeilla ei käydä kauppaa pörssissä.
Kun osakeyhtiösi saa osinkoa toisesta tavallisesta suomalaisesta listaamattomasta yhtiöstä, osinko on yleensä verovapaata. Ulkomailta saatujen osinkojen säännöt on tarkistettava erikseen.
Osakkeiden myyntivoitto voi kuitenkin olla veronalaista, vaikka osingot olisivat verovapaita.
Myyntivoiton verovapaus voi tulla kyseeseen, jos osakkeet liittyvät pysyvästi yhtiösi liiketoimintaan. Tällaisia voivat olla esimerkiksi tytäryhtiön osakkeet. Verotuksessa niitä kutsutaan käyttöomaisuusosakkeiksi.
Verovapaus edellyttää muun muassa, että:
- yhtiösi on omistanut vähintään 10 prosenttia myytävän yhtiön osakepääomasta yhtäjaksoisesti vähintään vuoden
- osakkeet ovat käyttöomaisuutta
- kohdeyhtiö täyttää sen kotipaikkaa koskevat ehdot
- kyse ei ole asunto- tai kiinteistöyhtiöstä tai pääasiassa kiinteistöjä omistavasta yhtiöstä.
Pelkkä 10 prosentin omistus ja vuoden omistusaika eivät siis riitä. Jos myyntiin sovelletaan verovapautta, myynnistä syntyvää tappiota ei saa vähentää verotuksessa.
Pörssiosakkeet: tuotot ovat yleensä veronalaisia
Tavallinen pieni sijoitus pörssiyhtiöön tuottaa osakeyhtiölle yleensä veronalaista tuloa.
Jos yhtiösi omistaa alle 10 prosenttia osinkoa maksavan suomalaisen pörssiyhtiön osakepääomasta, koko osinko on veronalaista. Vähintään 10 prosentin suoralla omistuksella osinko on yleensä verovapaata.
Myös tavalliseen sijoitussalkkuun kuuluvien pörssiosakkeiden myyntivoitto on veronalaista.
Myyntitappion vähentämiseen voi liittyä rajoitus. Jos osakkeet kuuluvat verotuksessa niin sanottuun muuhun omaisuuteen, tappion saa vähentää vain tähän omaisuusryhmään kuuluvan omaisuuden veronalaisista myyntivoitoista. Vähennysaikaa on tappion syntymisvuosi ja viisi seuraavaa vuotta. Tappio ei silloin suoraan pienennä esimerkiksi yrityksen myyntityöstä saamaa tulosta.
Rahastot: veron ajankohta riippuu osuudesta
Rahastoissa on tavallisesti kahdenlaisia osuuksia:
- Tuotto-osuus maksaa tuottoa sijoittajalle. Yhtiön saama tuotto on veronalaista.
- Kasvuosuus jättää tuoton rahastoon kasvamaan. Yhtiö maksaa veroa voitosta yleensä vasta, kun se myy tai lunastaa osuuden.
Pelkkä kasvuosuuden arvonnousu ei siis yleensä aiheuta vuosittaista tuloveroa.
Tavallisen sijoitusrahaston osuuden myyntitappion voi yleensä vähentää yhtiön verotettavasta tuloksesta ilman osakkeiden myyntitappioihin liittyvää rajoitusta. Ulkomaisen rahaston oikeudellinen rakenne voi kuitenkin vaikuttaa tähän.
ETF:t: tarkista, millainen tuote on kyseessä
ETF on rahasto, jolla käydään kauppaa pörssissä.
Tavallisen ETF-rahaston maksama tuotto ja osuuden myyntivoitto ovat yhtiölle veronalaisia. Kasvavassa ETFä tuotto jää rahastoon, ja veroa syntyy yleensä vasta myynnin yhteydessä.
ETF-rahaston myyntitappio on yleensä vähennettävissä yhtiön tuloksesta. Ulkomaisen tuotteen rakenne kannattaa tarkistaa: kaikki pörssissä ostettavat sijoitustuotteet eivät ole verotuksessa rahastoja.
Sijoitusasunnot: vuokrasta vähennetään hyväksytyt kulut
Yhtiön saama vuokra on veronalaista tuloa. Siitä voi vähentää vuokraukseen liittyviä hyväksyttyjä kuluja, kuten hoitovastikkeita ja korjauskuluja.
Rahoitusvastikkeen käsittely riippuu taloyhtiön kirjanpidosta. Jos taloyhtiö kirjaa vastikkeen tuloksi, sen voi yleensä vähentää vuokratulosta. Jos taloyhtiö rahastoi vastikkeen, se lisätään yleensä asunto-osakkeiden hankintahintaan.
Asunto-osakkeiden ostohinnasta ei voi tehdä vuosittaista rakennuksen poistoa.
Jos yritys omistaa rakennuksen suoraan, sen hankintamenoa voi vähentää vähitellen poistoina. Asuinrakennuksen vuosittainen enimmäispoisto on yleensä 4 prosenttia jäljellä olevasta hankintamenosta. Tontista ei tehdä poistoja.
Sijoitusasunnon myyntivoitto on yhtiölle veronalaista. Myyntitappio on yleensä vähennyskelpoinen yhtiön tuloksesta.
Korkotulot: yleensä kokonaan veronalaisia
Yhtiön saamat talletuskorot ja muut tavalliset korkotuotot ovat yleensä kokonaan veronalaisia. Niihin ei sovelleta osinkojen verovapautta.
Jos yhtiölle jää esimerkiksi 1 000 euroa verotettavaa korkotuottoa eikä siihen kohdistu vähennyksiä, tuloveroa kertyy 200 euroa.
Sijoitusten verotus yhdellä silmäyksellä
Taulukko kuvaa tavallisen suomalaisen, pörssiin listaamattoman osakeyhtiön verotusta. Veronalaisesta tuloksesta maksetaan 20 prosentin yhteisövero.
| Sijoitus | Osingon, koron tai muun tuoton verotus | Myyntivoiton verotus | Voiko myyntitappion vähentää? |
|---|---|---|---|
| Suomalaisen listaamattoman yhtiön osakkeet | Osinko on yleensä verovapaa. | Yleensä veronalainen. Liiketoimintaan pysyvästi liittyvien käyttöomaisuusosakkeiden myynti voi olla verovapaa, jos kaikki ehdot täyttyvät. | Riippuu osakkeiden käyttötarkoituksesta. Jos myyntiin sovelletaan verovapautta, tappiota ei voi vähentää. Muulloinkin vähentämistä voidaan rajoittaa. |
| Suomalaiset pörssiosakkeet, omistus alle 10 % | Osinko on kokonaan veronalainen. | Tavallisen sijoitussalkun myyntivoitto on veronalainen. | Yleensä kyllä, mutta muuhun omaisuuteen kuuluvien osakkeiden tappion voi vähentää vain saman omaisuusryhmän veronalaisista myyntivoitoista. |
| Suomalaiset pörssiosakkeet, omistus vähintään 10 % | Osinko on yleensä verovapaa, kun omistus on suora. | Pelkkä omistusosuus ei tee myynnistä verovapaata. Myös käyttöomaisuutta ja muita verovapauden ehtoja koskevien vaatimusten on täytyttävä. | Riippuu osakkeiden käyttötarkoituksesta ja myynnin verokohtelusta. |
| Tavalliset sijoitusrahastot | Maksettu tuotto on veronalainen. Kasvuosuuden tuotto verotetaan yleensä vasta myynnissä tai lunastuksessa. | Veronalainen. | Yleensä kyllä, myös yrityksen muista veronalaisista tuloista. |
| Tavalliset ETF-rahastot | Maksettu tuotto on veronalainen. Kasvavan ETF tuotto verotetaan yleensä vasta myynnissä. | Veronalainen. | Yleensä kyllä, myös yrityksen muista veronalaisista tuloista. Tuotteen rakenne on tarkistettava. |
| Sijoitusasunnot | Vuokra on veronalainen. Siitä vähennetään verotuksessa hyväksytyt kulut. | Veronalainen. | Yleensä kyllä, myös yrityksen muista veronalaisista tuloista. |
| Talletukset ja korkosijoitukset | Korko on yleensä kokonaan veronalainen. | Jos korkosijoitus myydään voitolla, voitto on yleensä veronalainen. | Myyntitappio on yleensä vähennyskelpoinen. Lainan lopulliseen menetykseen voi liittyä eri sääntöjä. |
Osinkojen pääsäännöt perustuvat Verohallinnon osinko-ohjeeseen. Käyttöomaisuusosakkeiden myynnillä ja eri sijoitusten tappioiden vähentämisellä on omat ehtonsa.
Muista kaksi asiaa: Taulukon 10 prosentin omistusraja tarkoittaa osuutta kohdeyhtiön osakepääomasta. Asunto-osakkeiden ostohinnasta ei voi tehdä rakennuksen vuosittaista poistoa.
Selvitä verotus ennen sijoituspäätöstä
Yrittäjän kannattaa selvittää kolme asiaa:
- Onko sijoituksen tuotto veronalaista vai verovapaata?
- Milloin vero syntyy: tuoton maksamisesta vai sijoituksen myynnistä?
- Voiko mahdollisen myyntitappion vähentää yrityksen muista tuloista?
Käy nämä asiat läpi kirjanpitäjän kanssa etenkin ennen suurta osakekauppaa tai ulkomaiseen sijoitustuotteeseen sijoittamista. Näin tiedät paremmin, kuinka paljon tuotosta jää yrityksesi käyttöön.
