Moni mikroyrittäjä investoi uuteen koneeseen, ohjelmistoon, osaamiseen tai markkinointiin luottaen intuitioon. Mutta silloin kun halutaan varmistaa, että rahat todella tuottavat lisäarvoa, kannattaa investointi arvioida muutamalla yksinkertaisella laskentamenetelmällä.
Yksinkertainen takaisinmaksumenetelmä
Yksinkertaisin tapa arvioida investoinnin järkevyyttä on takaisinmaksuajan menetelmä. Se kertoo, kuinka nopeasti investointi maksaa itsensä takaisin liiketoiminnan tuottamana kassavirtana. Esimerkiksi: jos ostat uuden koneen 6 000 eurolla ja sen ansiosta liiketoiminnan kate kasvaa 500 euroa kuukaudessa, kone maksaa itsensä takaisin 12 kuukaudessa. Menetelmä ei ota huomioon rahan aika-arvoa eikä investoinnin koko elinkaarta, mutta se antaa nopean arvion siitä, milloin investointi alkaa tuottaa.
Nykyarvomenetelmä
Kun haluat tarkastella investointia pidemmällä aikavälillä ja ottaa huomioon rahan arvon ajan myötä, nykyarvomenetelmä (NPV) tulee avuksi. Tässä investoinnin tuottamat rahavirrat diskontataan nykyhetkeen käyttäen esimerkiksi 8 prosentin tuottovaatimusta. Jos esimerkiksi investointi maksaa 10 000 euroa ja tuo 3 000 euroa vuosittain viiden vuoden ajan, lasketaan näiden tulevien tuottojen nykyarvo ja verrataan sitä investoinnin hintaan. Jos nykyarvo on suurempi kuin investoinnin kustannus, investointi on taloudellisesti perusteltu.
Korkokannan valinta nykyarvomenetelmässä perustuu siihen, millaista tuottoa yritys vähintään edellyttää investoinniltaan. Yleensä korkokanta kuvastaa sijoitetun pääoman vaihtoehtoiskustannusta eli sitä tuottoa, jonka yrittäjä menettää sijoittaessaan rahat tähän hankkeeseen eikä muualle. Pienyrittäjälle hyvä lähtökohta on käyttää oman yrityksen keskimääräistä tuottotasoa tai esimerkiksi 6–10 prosentin korkokantaa, joka vastaa tavanomaista tuottovaatimusta ja riskiä. Mikäli investointi on poikkeuksellisen riskialtis tai tuo mukanaan merkittäviä epävarmuustekijöitä, korkokantaa voidaan korottaa riskilisällä. Tavoitteena on varmistaa, että investointi todella tuo lisäarvoa myös pitkällä aikavälillä.
Sisäisen korkokannan menetelmä
Sisäisen korkokannan menetelmä (IRR) vie tarkastelun vielä pidemmälle. Siinä etsitään se korkoprosentti, jolla investoinnin nettonykyarvo on nolla. Jos sisäinen korkokanta ylittää yrityksen oman pääoman tuottovaatimuksen tai vaihtoehtoisen sijoituksen tuoton, investointi on kannattava. Esimerkiksi jos 10 000 euron investoinnin rahavirroista laskettu sisäinen korkokanta on 15 %, ja vertailuarvona käytettävä tuottotavoite on 10 %, investointi on selvästi järkevä.
Pääoman tuottoaste
Neljäs tärkeä näkökulma on pääoman tuottoaste (ROI), joka suhteuttaa tuoton investointiin sitoutuneeseen pääomaan. Jos investointi maksaa 8 000 euroa ja sen vuosittainen nettotuotto on 2 000 euroa, pääoman tuottoaste on 25 %. Tällöin voidaan arvioida, onko investointi tuottavampi kuin vaihtoehtoinen kohde tai yrityksen oma keskimääräinen kannattavuus.
Näitä laskentamenetelmiä ei tarvitse käyttää kaikkia kerralla, mutta niiden ymmärtäminen auttaa tekemään parempia ja tietoisempia päätöksiä. Takaisinmaksuaika kertoo riskistä, nykyarvomenetelmä pitkän aikavälin hyödystä, sisäinen korkokanta sijoituksen laadusta ja pääoman tuottoaste auttaa vertaamaan vaihtoehtoja keskenään.
Me Tilitoimisto X:llä olemme mukana yrittäjän päätöksenteossa myös silloin, kun kyse on tulevaisuuden suunnasta. Autamme asiakkaitamme myös tekemään investoinneista perusteltuja päätöksiä. Hyvä investointi ei ainoastaan maksa itseään takaisin – se kasvattaa kannattavuutta, tuo kassaan liikkumavaraa ja vahvistaa yrittäjän omaa päätösvarmuutta.
